O que é e o que faz um banco?

Diz o dito popular que o negócio mais lucrativo do mundo é um banco bem administrado, e o segundo mais lucrativo é um banco mal administrado. Essa imagem de um negócio em que é impossível perder dinheiro vem associada a uma certa aura de negócio escuso, que explora as necessidades dos fracos e oprimidos. Para os críticos mais elaborados à esquerda, os bancos simbolizam o capitalismo e tudo de mal que o acompanha. Para os críticos mais elaborados à direita, os bancos são uma espécie de sanguessuga do setor produtivo do país.

Pois é, o que é um banco? Pouca gente realmente sabe. A face visível do banco é a agência bancária. Quando alguém diz que trabalha em um banco, a pergunta mais comum é: “em que agência?”. A agência nada mais é do que a loja onde são comercializados os produtos produzidos na fábrica bancária.

- Como é que é, Dr. Money? Que história é essa de fábrica? Banco é banco, fábrica é fábrica!

Calma, é só uma figura para ajudar a entender. Pense em um banco como um fábrica em que a matéria-prima é o dinheiro. O banco toma dinheiro emprestado de um lado, e repassa esse dinheiro do outro. O capital próprio do banco é muito baixo em relação ao total que ele toma de um lado e empresta do outro. Veja o esquema abaixo:

Temos em laranja o capital dos donos do banco, tanto os majoritários (os famigerados “banqueiros”) quanto os minoritários (todos aqueles que possuem ações do banco). Em azul, todo o capital de terceiros: de um lado, os correntistas e os investidores em CDBs e Caderneta de Poupança; de outro, os tomadores de empréstimos. O banco serve como um intermediário entre esses dois agentes: faz com que o dinheiro que sobra de um lado chegue até o outro lado. Em um mundo sem bancos, os que precisassem do dinheiro teriam que se virar para encontrar quem o emprestasse. E os que quisessem investir, teriam que correr o risco de calote daqueles para os quais emprestassem o dinheiro.

E por falar em risco de calote, esta é outra função importantíssima dos bancos: além de juntar doadores e tomadores de dinheiro, o banco também assume o risco de crédito. Ou seja, o investidor, ao comprar o CDB de um banco, corre o risco de crédito do banco, e não o risco de crédito daquele para o qual o banco empresta. Assim, o banco centraliza o risco de calote de uma miríade de tomadores de crédito. O investidor só precisa avaliar se o banco é confiável ou não.

Obviamente, dada a natureza do negócio, o banco não conseguiria pagar de volta o CDB se uma quantidade muito grande de tomadores de empréstimos começassem a dar calote. Por isso, o banco precisa proteger-se quanto a esta possibilidade. Para isso, o banco:
1) Possui uma equipe especializada na análise de crédito
2) Estabelece uma provisão para devedores duvidosos
3) Deve respeitar o nível máximo de alavancagem, estabelecida pelo acordo da Basiléia. Voltando ao gráfico acima, o capital do banco (laranja) deve representar, no mínimo, 8% do capital total (laranja mais azul). No Brasil, o Banco Central é ainda mais conservador: essa razão deve ser de, no mínimo, 11%. A média dos bancos brasileiros é de aproximadamente 17%. Isso significa que os bancos brasileiros são muito capitalizados, e aguentam um aumento significativo da inadimplência.
4) Cobra um spread entre a remuneração do CDB e a taxa do empréstimo. Este spread inclui, além do seu lucro, uma cobertura para eventuais calotes. Por isso, o spread sobe quando a inadimplência sobe.

- Ok Dr. Money, entendi até aqui. Mas você só falou de CDB e Caderneta de Poupança. E os outros produtos todos, onde estão? Fundos de investimento, consórcio, seguros. E todas aquelas tarifas que são cobradas, o que tem a ver com tudo isso que você explicou?

Pois é. Vamos voltar lá onde iniciamos este post: na agência bancária. Está lá o gerente, tomando dinheiro de uns, emprestando dinheiro para outros, nessa vidinha de intermediário financeiro. Aí, alguém na sede do banco pensou: “pô, o cara já tá lá mesmo, tem tempo sobrando, por que não colocar outros produtos na prateleira da loja?” Foi então que a agência bancária se tornou um verdadeiro supermercado financeiro, comercializando produtos que são de fabricação de terceiros.

Consideremos o caso emblemático dos fundos de investimento. Quando você investe em um fundo, você não está emprestando dinheiro para o banco, como no caso do CDB. Você está dando o seu dinheiro para alguém administrar. Esse alguém tomará decisões de investimento por você, considerando certos parâmetros pré-estabelecidos. Esse alguém não é o banco. Esse alguém é um administrador de um fundo de investimento. O banco é apenas o distribuidor, aquele que vende o fundo. O banco não “fabrica” o fundo de investimento. O que confunde o investidor, neste caso, é que, em grande parte, os fundos são administrados por empresas ou departamentos que pertencem ao banco. Então, o fundo do Bradesco parece ser administrado pelo Bradesco. Mas não é. O fundo do Bradesco é administrado por uma empresa à parte, que pertence ao conglomerado Bradesco. O dinheiro do fundo de investimento não faz parte daquele bloco azul que vimos lá em cima. É por isso que o investimento em fundo não é garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito. Em um fundo de investimento, o risco de crédito é seu, não do banco.

O mesmo ocorre com outros produtos, como seguros. A seguradora, que é quem “fabrica” o seguro, coloca o seu produto na prateleira da agência bancária, que é responsável por vender para os seus clientes. O seguro (assim como o fundo de investimento) pode ser vendido em outros lugares que não o banco. Mas este leva a grande vantagem de ter uma rede de agências gigantesca, que consegue chegar onde ninguém mais consegue. Além disso, são grandes empresas, que possuem uma credibilidade difícil de bater. Assim, o banco passa a ser o vendedor por excelência desses outros produtos financeiros, o que muitas vezes pode causar confusão sobre o que realmente faz um banco.